米株erです。
今回はカーヴァナ（CVNA）の業績・配当をグラフ化し掲載します。最後にリアルタイムの株価チャートも掲載します。
Carvanaは、中古車売買のための主要な電子商取引プラットフォームです。豊富な品揃え、優れた価値と品質、透明性の高い価格、シンプルでプレッシャーのない取引など、消費者が求めるものを提供することで、中古車の売買体験を変革しています。在庫調達からフルフィルメント、オンライン取引の利便性に至るまで、私たちのビジネスの各要素は、この目的のために構築されています。
私たちは、お客様の時間と費用を節約できるような、これまでとは一味違った便利な中古車売買体験を提供しています。当社のプラットフォーム上では、消費者は、デスクトップまたはモバイルデバイスから、車両の調査と特定、特許取得済みの360度車両画像技術を使用した検査、融資と保証の取得、車両の購入、納車または引き取りのスケジュールを立てることができます。また、写真やサービス記録を提出することなく、いくつかの質問に答えるだけで、オンラインで車両の確約を得ることもできます。当社の取引技術とオンラインプラットフォームは、お客様が融資を確保し、購入または売却を完了し、オンラインで納車または引き取りのスケジュールを立てることができるようにすることで、従来は時間のかかるプロセスを変革します。
当社の技術とインフラストラクチャーにより、このような体験をシームレスかつコスト効率よくお客様に提供することができます。当社は独自のアルゴリズムを使用して、25,000台以上の車両を全国にプールした在庫を最適化し、150ポイントの検査プロセスに基づいて車両の検査と再調整を行い、独自の物流ネットワークを運営して、最短で翌日にはお客様に直接お車をお届けしています。また、特定の市場のお客様には、特許を取得した自動販売機で車両を引き取るオプションもあり、お客様にエキサイティングな引き取り体験を提供しています。
自動車小売業界は規模が大きく、細分化されており、差別化されたサービスがないため、混乱を招く可能性があります。当社は、独自に構築したビジネスモデルがこの機会を生かすことができることを実証してきました。2013年1月の最初の市場立ち上げから2019年12月31日までに、当社はウェブサイトを通じて約343,500台の車両を購入、再調整、販売、納車し、約73億ドルの収益を上げました。当社の売上は、現在の市場での市場浸透率を高め、新たな市場を追加したことで成長してきました。2019年12月31日現在、当社の社内流通ネットワークは146の大都市市場にサービスを提供しており、今後も追加市場への拡大を計画しています。
Form 10-Kから引用・翻訳
このカーヴァナについて業績、キャッシュフロー、財務健全性、配当などの株主還元のデータをグラフ化し、見てみたいと思います。
カーヴァナはどんな会社？
カーヴァナの基本情報は以下の通りです。
| 会社名 | Carvana Class A カーヴァナ |
| ティッカー | CVNA |
| セクター | 一般消費財・サービス |
| サブセクター（インダストリー） | インターネット小売 |
| 本社所在地 | 1930 W Rio Salado Pkwy, Tempe, ARIZONA, US |
| 社員数 | 7324人 |
| 取引市場・採用指標 | NYSE: CVNA |
| 決算月 | 12月 |
| 連続増配年 | – |
カーヴァナの業績は？
業績は主に売上高と営業利益、粗利率からわかります。
売上高と営業利益は高くいほど、また成長しているほど良いです。粗利率は高いほど安定して稼げる事業であることを示しています。
一株利益が高いほど株主が投資する価値も高く、自己資本利益率が高いほど投資された資金をもとに効率よく稼いでいることがわかります。
| 2010-12 | 2011-12 | 2012-12 | 2013-12 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万ドル) | – | – | – | – | 42 | 130 | 365 | 859 | 1955 | 3940 | 4864 |
| 営業利益(百万ドル) | – | – | – | – | -15 | -35 | -89 | -155 | -229 | -280 | -333 |
| 粗利率(%) | – | – | – | – | -1 | 1 | 5.3 | 7.9 | 10.1 | 12.9 | 14.2 |
| 2010-12 | 2011-12 | 2012-12 | 2013-12 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 一株利益（EPS）(ドル) | – | – | – | – | -0.12 | -0.03 | -0.70 | -1.31 | -2.03 | -2.45 | -2.57 |
| 自己資本利益率（ROE）(%) | – | – | – | – | – | – | – | – | -132.02 | -133.7 | -55.57 |
カーヴァナのキャッシュフローは？
事業の規模や拡大、縮小傾向はキャッシュフロー、すなわちお金の流れがどれだけ大きいかからわかります。
キャッシュフローは金額が高く、また売り上げに対する割合が高いほど効率的に稼いでいることがわかります。
| 2010-12 | 2011-12 | 2012-12 | 2013-12 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF(百万ドル) | – | – | – | – | -30 | -54 | -240 | -200 | -414 | -757 | -769 |
| フリーCF(百万ドル) | – | – | – | – | -34 | -67 | -280 | -278 | -558 | -988 | -1119 |
| 売上に対する営業CFの割合 | – | – | – | – | -71.4286 | -41.5385 | -65.7534 | -23.2829 | -21.1765 | -19.2132 | -15.81 |
カーヴァナのバランスシートの健全性は？
バランスシートが健全なのか、つまり負債等が事業継続の障害にならないかは流動比率や負債比率からわかります。
流動比率は1以上なら1年以内の支払いに問題ないことを示し、負債比率は低いほど返済不履行になる恐れが低いです。
しかし、成長を続けていたり顧客からの支払いが滞る可能性が低い事業なら流動比率1以下でも問題なく、負債比率が高くても増えていっていなければ効率よく負債を利益に変えているとも言えます。
| 2010-12 | 2011-12 | 2012-12 | 2013-12 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動比率 （流動負債に対する流動資産の倍率） | – | – | – | – | – | 1.68 | 1.40 | 1.60 | 2.01 | 1.57 | 3.18 |
| 負債比率 （自己資本に対する負債の倍率） | – | – | – | – | – | – | – | 1.69 | 5.79 | 10.18 | 2.83 |
カーヴァナの配当や自社株買いの推移と株価チャートは？
企業が株主還元に積極的かどうかは配当による直接的な還元や自社株買いによる株価押し上げの傾向からわかります。
配当や自社株買いを安定的に行っているほど株主への還元意識が高いと言えます。
配当利回りだけでなく、自社株買いによる還元も合わせて見るとその銘柄の実質的な利回りがわかります。
ただし、配当性向が80%以上など高くなりすぎると無理をしている状態になり将来の減配の恐れがあります。
また、利益を次の投資に使い事業を拡大し続けて株価を上げることで株主還元するという方針をとり、配当なしとしている企業もあります。
| 2010-12 | 2011-12 | 2012-12 | 2013-12 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 一株配当（ドル） | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 配当性向（%） | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 増配率（%） | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 配当金合計（百万ドル） | 34.0 | – | – | 5.0 | – | – |
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